ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1 Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 5

2.2 Анализ денежных потоков ООО ЮГРА-НЕОН в 2011-2013 г.г. 49

2.3 Резервы повышения эффективности управления денежными потоками ООО ЮГРА-НЕОН 55

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64

список использованных источников 67

ПРИЛОЖЕНИЯ 72

ВВЕДЕНИЕ

Современные экономические условия наделяют предприятия возможностью самостоятельно выбирать стратегию и тактику своего развития. Первостепенной задачей все чаще становится обеспечение организацией самофинансирования своей деятельности. В связи с этим система финансового управления предприятия вынуждена уделять существенную долю внимания вопросам организации денежных потоков, которые непосредственно связаны с конечными результатами его хозяйственной деятельности. Вряд ли можно сказать, что концепция денежного потока предприятия, рассматриваемого в качестве самостоятельного объекта финансового управления, в настоящее время является глубоко изученной и всесторонне описанной в трудах отечественных экономистов, работающих в области финансового менеджмента. В тоже время роль этого объекта никак нельзя недооценивать. Управление денежными потоками представляет собой инструмент, при помощи которого предприятие способно достичь основной из своих целей получения прибыли. Совокупность этих обстоятельств обусловила выбор темы исследования.

Цель дипломной работы на основе анализа управления денежными потоками выявить резервы для повышения эффективности управления денежными потоками предприятия на примере ООО Югра-Неон .

Достижение данной цели диплома определило необходимость решения следующих задач:

— изучить теоретические основы управления денежными потоками предприятия

— дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО Югра-Неон

— провести анализ денежных потоков ООО Югра-Неон за период 2011-2013 г.г.

— выявить резервы повышения эффективности управления денежными потоками ООО Югра-Неон

Объектом дипломной работы является управление денежными потоками предприятия.

Предмет дипломной работы управление денежными потоками предприятия на примере ООО Югра-Неон в 2011-2013 г.г.

При подготовке диплома были использованы нормативно- правовые акты по исследуемой проблеме, труды ученых-экономистов по вопросам финансового менеджмента, таких как В.В. Бочаров, И.Д. Кузнецова, В.В. Ковалев, Т.В. Кириченко и др. материалы периодической печати, интернет-ресурсы, финансовая и бухгалтерская отчетность анализируемого предприятия.

Глава 1 Теоретические основы управления денежными потоками

1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия

Практически любой вид финансовой операции предприятия связан с движением денежных средств, которые к нему поступают или им расходуются. Денежным потоком в общем смысле и называется такое движение денежных средств, оно носит непрерывный характер и рассматривается в определенном временном периоде.

Широким использованием понятия денежный поток в различных сферах экономики обусловлена необходимость его объективного толкования.

Международный стандарт финансовой отчетности IAS 7 Отчет о движении денежных средств определяет потоки денежных средств как поступления и выплаты денежных средств и эквивалентов денежных средств. Такая формулировка передает общий смысл понятия, но требует уточнений, если её применение выходит за рамки области финансовых отчетов. Скажем, в финансовом менеджменте авторы зачастую расширяют её различными дополнениями.

Так, например, по мнению Ю. Бригхема, денежный поток представляет собой фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму или тратятся ею на протяжении определенного периода. 7, с. 17

Американский ученый Л.А. Бернстайн считает, что сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин потоки денежных средств в его буквальном понимании лишен смысла . Действительно, денежные средства могут образовывать приток то есть денежные поступления , либо может происходить их отток то есть денежные выплаты . Кроме того, эти поступления и выплаты могут быть связаны с осуществлением предприятием различных видов деятельности производственной, финансовой или инвестиционной.

Бо?льшая часть авторов, говоря о денежных потоках, имеет в виду денежные средства, образующиеся как результат осуществления хозяйственной деятельности.

Для наглядности представим схему кругооборота денежных средств на предприятии см. Рис.1 . Она позволит явственно рассмотреть позицию другого американского ученого Дж. К. Ван Хорна, который находит в деятельности предприятия черты живого организма, а денежные потоки уместно сравниваются им с системой кровообращения живого существа. По его мнению, финансовое здоровье и развитие предприятия напрямую связано с непрерывным и эффективным функционированием системы управления денежными потоками.

D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D1%80%D0%B5%20%D0%9E%D0%9E%D0%9E%20%C2%AB%D0%AE%D0%B3%D1%80%D0%B0-%D0%9D%D0%B5%D0%BE%D0%BD%C2%BB%20.jpg /%

Рисунок 1 Денежные потоки на предприятии

В России термин денежные потоки приобрел актуальность в первую очередь с введением в 1995 году в составе бухгалтерской отчетности дополнительной формы №4 Отчет о движении денежных средств . Она дает пояснения по поводу изменений, произошедших с денежными средствами, позволяет пользователю финансовой отчетности оценить способность организации в аспекте привлечения и использования денежных средств.

Для российских также ученых характерно понимание потока денежных средств в качестве разности между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами в течение определенного периода времени. Обычно он сопоставляется ими с величиной прибыли. Прибыль, в свою очередь, считается показателем эффективности работы предприятия и источником его жизнедеятельности.

В таблице 1 представлена структура чистого денежного потока организации, который является итоговым результатом движения денежных средств, формируемым на основе данных об их поступлении и расходовании.

Сгруппировав хозяйственные средства таким образом, можно отразить практическое содержание положительных и отрицательных денежных потоков, оценить их с точки зрения финансовой устойчивости, а также сделать вывод о степени их синхронизации. На основе такого разделения и строится понимание природы и сущности узлового показателя деятельности компании чистого денежного потока, представляющего собой разницу между положительным и отрицательным денежными потоками.

вырезано

Обращаясь к вопросу классификации денежных потоков, можно сказать, что он недостаточно отражен в отечественной экономической литературе. Хотя ему и уделяют внимание такие авторы, как В.В. Бочаров, Е.М. Сорокина, И.А. Бланк, В.В. Ковалев.

Развитие различных хозяйственных операций, осуществляемых предприятиями, приводит к появлению новых классификационных признаков, и их количество в работах современных авторов варьируется. Однако попытаемся выделить наиболее существенные из них.

1 По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета денежные потоки делятся на:

Денежный поток по операционной основной деятельности формируется в результате совершения оплаты приобретенного сырья и материалов, предоставленных услуг, оплаты труда работников, участвующих в операционной деятельности, и управляющего персонала осуществления налоговых платежей предприятием в бюджеты различных уровней и во внебюджетные фонды прочих выплат, необходимых для реализации операционного процесса. Поступающие денежные средства здесь представлены оплатой покупателями предоставленных товаров, работ, услуг возвратом из налоговых служб излишне уплаченных сумм в результате осуществления перерасчета и некоторыми другими платежами, предусмотренными стандартами учета.

По инвестиционной деятельности такой поток образуется в итоге осуществления платежей и поступлений денежных средств по поводу совершения реальный и финансовых инвестиций, продажи части основных средств и нематериальных активов, а также сопряженных с процессом ротации части финансовых инструментов долгосрочного характера и другим движением денежного ресурса, обслуживающего инвестиционные процессы на предприятии.

По финансовой деятельности формируется как результат от притока и оттока денежных ресурсов по поводу изыскания дополнительных источников пополнения паевого и акционерного капитала, получения долгосрочного или краткосрочного кредита и займа, совершения дивидендных и процентных выплат, причитающихся собственникам, и некоторых других финансовых потоков, связанных с реализацией финансирования организации из внешних источников.

2 По направленности движения денежных средств фирмы:

Положительный денежный поток это все денежные выплаты, которые совершает организация в результате общей совокупности своих хозяйственных операций аналогом данного термина считается термин приток денежных средств .

Отрицательный денежный поток это совокупная величина денежных выплат, осуществляемых предприятием в ходе реализации общего числа операций хозяйственного процесса аналогом выступает термин отток денежных средств .

3 По методу исчисления объема:

Валовой денежный поток представлен наиболее обобщенной совокупностью поступающих или используемых денежных ресурсов, которая рассматривается в рамках какого-либо временного периода в аспекте определенных его отрезков.

Чистый денежный поток образуется путем нахождения разницы между оттоком и притоком денежного ресурса в пределах определенного временного периода с точки зрения некоторых его интервалов. Считается наиболее существенным итогом деятельности предприятия, имеющим ключевое значение в определении его финансового равновесия и темпов роста его капитализации.

4 По уровню достаточности объема:

Избыточный денежный поток характеризует ситуацию, при которой поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность фирмы в целенаправленном их расходовании. В этом случае значительна величина чистого денежного потока, который не используется в процессе осуществления хозяйственной деятельности фирмы.

Дефицитный денежный поток характеризует ситуацию, при которой денежные средства, получаемые компанией, не могут удовлетворить её сформировавшуюся потребность в их использовании для определенных целей. Дефицитным может быть признан даже положительный чистый денежный поток, в том случае, если его величина не соответствует намеченным потребностям в расходе денежного ресурса во всех направлениях, предусмотренных общим хозяйственным планом предприятия. Практически любому отрицательному чистому денежному потоку может быть предписан статус дефицитного.

5 По методу оценки во времени:

Настоящий денежный поток представляет собой целостный соизмеримый объем денежного потока, приведенный по стоимости к текущему моменту времени.

Будущий денежный поток является единой сопоставимой величина денежного потока предприятия, приведенной по стоимости к определенной временной точке в будущем. Этим понятием определяется номинальная идентифицированная величина денежного потока в конкретном грядущем моменте либо отрезках времени в предстоящем периоде , которая и представляет собой базу для дисконтирования.

6 По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

Денежный поток фирмы в целом понятие очень близкое к валовому денежному потоку является агрегированным видом потока, связывающим всевозможные отдельные денежные потоки предприятия, обслуживающие хозяйственную деятельность.

Денежный поток отдельного структурного подразделения является самостоятельным объектом менеджмента в структуре организационно-хозяйственной системы предприятия центром ответственности .

Денежный поток по отдельной хозяйственной операции.

В особых пояснениях это вид не нуждается, но стоит отметить, что подобные денежные потоки являются первичными объектами управления в механизме хозяйственной деятельности.

Эта классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков раз личных видов на предприятии. В зависимости от специфики деятельности и её объемов руководство предприятия в своей аналитической работе делает акцент на тех или иных классификационных признаках.

Таким образом, обобщая вышесказанное можно заключить, что денежный поток представляет собой абстрагированные от экономического содержания хозяйственных операций величины поступающих в предприятие и исходящих из него денежных средств. Важным показателем, фигурирующем в анализе денежных потоков, является чистый денежный поток, который находится как разница между притоком и оттоком денежных средств. Его числовое значение и динамика играют существенную роль в определении степени финансового равновесия предприятия и темпов роста его рыночной стоимости.

1.2 Методы расчета потоков денежных средств предприятия

Международные стандарты учета и сложившаяся практика определили два главных метода по расчету денежных потоков прямой и косвенный. Основные их различия заключаются в полноте данных о денежных потоках предприятия и исходной информации, используемой в процессе подготовки отчетности.

Процедура расчета по прямому методу довольно доступна и понятна для финансистов и аналитиков. Этот метод имеет непосредственную связь с регистрами бухгалтерского учета, его удобно использовать в расчете различных показателей и для контроля поступлений и расхода денежных средств.

В продолжительном отрезке времени прямой метод предоставляет возможность оценки уровня ликвидности предприятия. В краткосрочной перспективе этот метод помогает контролировать процесс формирования выручки от реализации продукции, позволяет делать выводы о достаточности денежных средств для осуществления платежей по финансовым обязательствам.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия. Практическое применение метода дает возможности:

— отражения основных источников притока и направлений оттока денежных средств

— формирования оперативных выводов о достаточности средств для плате жей по текущим операциям

— установления взаимосвязи между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период

— идентификации статей, формирующих наибольший приток и отток денежных средств

— использования полученной информации для прогнозирования денежных потоков

— контроля всех поступлений и выплат денежных средств, т. к. денежный поток непосредственно связан с регистрами бух галтерского учета главной книгой, журналами-ордерами и ины ми документами .

вырезано

Недостатком прямого метода можно считать то, что он не позволяет раскрыть взаимосвязь между по лученным финансовым результатом прибылью и изменением абсолют ного размера денежных средств, не объясняет, в частности, возникновение такой ситуации, когда доходная организация имеет большинство признаков неплатежеспособности.

Косвенный метод позволяет определить причины расхождений между финансовыми результатами и свободной денежной наличностью, поэтому его использование предпочтительно в рамках аналитических процедур.

Сущность метода заключается в процессе трансформации величины чистой прибыли в величину денежных средств. Важным является тот факт, что предприятие, как правило, имеет такие виды доходов и расходов не редко их величины довольно значительны , которые влияют на величину прибыли предприятия, никак при этом не влияя на объем денежных ресурсов.

В рамках этого метода не происходит приведения входящего и исходящего денежного потока: определяется нетто-поток, который может представлять собой чистый отток или приток средств. 32

Рассчитывается величина денежного потока на базе данных о показателе чистой прибыли с последующим её корректированием на суммы изменений по статьям актива предприятия, которые относятся к текущей деятельности: запасы, дебиторская и кредиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и др. Базой для расчетов может быть и величина чистого убытка, если таковой был получен по итогам отчетного периода.

Источниками информации для расчетов и анализа в косвенном методе являются Бухгалтерский баланс и Отчет о при былях и убытках . Чистый денежный поток рассчитывается в разрезе видов деятельности операционная, инвестиционная и финансовая и по предприятию в целом.

Методика косвенного метода подразумевает изучение Отчета о при былях и убытках снизу вверх, в связи с чем его зачастую называют нижним . Обратная ситуация при использовании прямого метода, и его, соответственно, называют верхним .

вырезано

В рамках оперативного управления косвенный метод проявляет одно из своих главных преимуществ позво ляет установить связь между изменениями финансового результата и соб ственных оборотных средств. С его помощью можно выявить наиболее проблемные области в деятельности предприятия скопления иммо билизованных денежных средств и разработать пути выхода из кри тической ситуации.

Сравнивая эти два метода, можно выделить основные их отличия:

— расчет потока прямым методом происходит на основании данных счетов бухгалтерского учета предприятия Главной книги что касается использования косвенного метода, то основой расчетов в этом случае являются показатели баланса предприятия и отчет о финансовых результатах отчетность

— по итогам расчетов прямым методом предприятие имеет возможность ответить на вопросы, касающиеся притока и оттока денежных средств и их достаточности для обеспечения всех платежей результаты расчетов, проведенных косвенным методом, позволят рассмотреть взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия и определить характер воздействия изменений в структуре активов и пассивов на величину прибыли

— расчет при прямом методе отталкивается от величины выручки от реализации продукции, при косвенном от прибыли.

В процессе проведения аналитических работ эти метода дополняют друг друга и формируют полное мнение о дви жении денежных потоков на предприятии за рассматриваемый период. Согласно принципам международного учета предприятие осуществляет выбор метода самостоятельно.

1.3 Понятие управления денежными потоками

В самом широком смысле под управлением понимается целенаправленный процесс воздействия на какой-либо объект для его стабилизации или достижения им определенного состояния.

Как было определено ранее, денежный поток является движением денежных средств, происходящим в настоящем времени, однако, по сути своей он представлен разностью сумм поступлений и выплат денежных средств предприятия за конкретный период времени обычно финансовый год . Управление денежными потоками строится на концепции их неизменной оборачиваемости. В частности, происходит конвертация денежной наличности в некоторый объем запасов, в величину дебиторской задолженности и вновь в деньги так выглядит один из простых примеров цикла в движении оборотных средств предприятия. Отсюда, с качественной точки зрения, управление денежными потоками должно подразумевать способность прогнозирования их возможных состояний, умение максимально приближенно определить количественные характеристики поступлений и расходований денежных ресурсов на ближайшую и отдаленную перспективу.

Говоря об управлении, целесообразно ввести понятие система управления , позволяющее более ясно раскрыть практическую сущность изучаемого объекта. Система управления в общем смысле представляет собой определённую совокупность средств сбора сведений об объекте, находящемся под контролем, а также средств влияния на его функционирование, предназначенная для реализации установленных целей.

Система управления денежными потоками это, пожалуй, ключевой инструмент в построении устойчивой позиции предприятия. Грамотно применяя на практике принципы, механизмы и методы организации и эффективного управления денежными потоками, компания получает дополнительные резервы самофинансирования, возможности для укрепления и развития своих позиций на рынке. 33

Любая система управления имеет в своей структуре управляемую и управляющую часть. В нашем случае субъектом управления выступает финансовая служба, функции которой различаются в зависимости от ряда факторов первостепенным выступает размер предприятия:

— для малых предприятий характерно совмещение главным бухгалтером функций начальника финансового и планового отделов

— средние как правило, разделяют бухгалтерию, отдел финансового планирования и оперативного управления

— крупные компании обычно имеют более широкую структуру финансовой службы: возникает необходимость создания бухгалтерии, отделов финансового планирования и оперативного управления, аналитического отдела, отдела ценных бумаг и т.д. руководство которыми осуществляет финансовый директор. Как и любой вид деятельности юридического лица, учёт денежных средств регламентируется законодательством Российской Федерации.

Управляющая часть системы должна быть оснащена правовым и методическим обеспечением, важнейшей составляющей которого являются нормативно-правовые акты, установленные государством.

К числу основных законодательных актов относится Гражданский кодекс РФ, который регулирует права собственности, заключение сделок и договоров, возникновение обязательств, их исполнение и т.д.

Очень значимыми в регулировании взаимоотношений, в которых участвует организация и государственные структуры, а также её отношений с различными видами внебюджетных фондов являются постулаты Налогового кодекса РФ.

Кодексом РФ об административных правонарушениях устанавливается возможность наложения административного штрафа в отношении юридического лица при нарушении им установленного порядка осуществления работ с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций.

Федеральный закон О бухгалтерском учёте от 21.11.1996г. № 129 ФЗ. основной нормативно-правовой акт, призванный упорядочить многосторонний механизм осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Этим законом регулируются главные положения бухгалтерского учёта в РФ: определяются основные понятия в учёте, его объекты и задачи, сфера действия, методика организации учёта, формирования учетной политики, в нем рассказывается о правах и обязанностях главного бухгалтера, описываются требования к бухгалтерскому учёту, раскрывается содержание первичной документации, регистров бухгалтерского учета, определяется порядок проведения инвентаризации и т.д.

Положением по бухгалтерскому учёту Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте ПБУ 3/2006 определяется специфика бухгалтерского учета имущества и обязательств организаций, стоимость которых выражена в иностранной валюте. Ключевым моментом является пересчет стоимости их имущества и обязательств в рубли, осуществляемый с учетом курсовых разниц.

О содержании и методических основах формирования бухгалтерской отчетности организации говорится в Положении Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 . В не уделяется внимание составу, содержанию и методическим основам формирования бухгалтерской отчетности организаций со статусом юридического лица не относится к кредитным и бюджетным организациям .

Положение Доходы организации ПБУ 9/99 говорит о правилах, по которым формируются в бухгалтерском учете сведенья о доходах коммерческой организации, являющейся юридическом лицом согласно законодательству РФ.

Расходы коммерческой организации формируются в соответствии с правилами, установленными Положением по бухгалтерскому учету Расходы организации ПБУ 10/99. В нем устанавливается совокупность расходов, которые могут быть отнесены на себестоимость производимой продукции, перечни операционных, внереализационных и чрезвычайных расходов.

Положение Банка России от 12.10.2011 № 373-П О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации определяет нормы поведения таких процессов, как:

— организация проведения кассовых операций

— прием и выдача денежной наличности в кассу из кассы предприятия

— ведение кассовой книги в целях учета поступлений и выдачи денежной наличности

— расчет лимита остатков денежной наличности в кассе организации

— мероприятия по обеспечению порядка осуществления кассовых операций.

Неотъемлемой частью управления являются принципы, на которых оно строится. Говоря о системе управления денежными потоками, можно описать их следующим образом.

1 Принцип полноты и достоверности информации является естественным для любой области, подразумевающей необходимость аналитических процедур. Основа управленческого процесса оперативная и достоверная учетная информация, базой формирования которой является бухгалтерский и управленческий учет. К числу таких данных относятся сведения о движении средств на расчетных счетах и в кассе, дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, данные бюджетов налоговых платежей, графиков предоставления и погашения кредитов, процентных выплат, данные бюджетов плановых закупок, оплата которых производится заранее и многое другое. Приоритетом должна стать тщательность и отлаженность процессов сбора и систематизации информации, поступающей из различных источников. Таким образом, на предприятии должна быть сформирована информационная база, которая позволит вырабатывать адекватные выводы и осуществлять эффективные управленческие решения.

2 Принцип обеспечения сбалансированности. Ранее была рассмотрена классификация денежных потоков, которая наглядно показывает их разнообразие. Все возможные виды потоков в процессе управления должны быть сбалансированы по видам, объёмам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Исполнение данного принципа связано с процессом оптимизации денежных потоков, суть которого будет рассмотрена далее.

3 Принцип обеспечения эффективности. Он связан с тем, что денежные средства в конкретном временном отрезке поступают и расходуются неравномерно. В результате формируется определенный объем временно свободных денежных активов, которые могут потерять свою стоимость, если не будут использованы в хозяйственном процессе. Данный принцип требует эффективного применения этих средств путем осуществления финансовых инвестиций предприятием.

Управление денежными потоками относится к сфере финансового менеджмента и реализуется в рамках финансовой политики предприятия, которая представляет собой целостную финансовую идеологию, соблюдаемую организацией в целях осуществления общеэкономических целей своей деятельности. Задача финансовой политики состоит в построении такой системы управления финансами, которая обеспечит решение стратегических и тактических задач деятельности предприятия и будет отвечать требованию эффективности.

Между стратегическим и тактическим аспектами финансовой политики, конечно же, имеется тесная взаимосвязь: благоприятная возможность исполнения тактических задач напрямую зависит от правильного выбора стратегии. Финансовую тактику можно охарактеризовать следующими фактами:

— она включает в себя конкретные практические меры, способы и приемы исполнения избранной финансовой стратегии

— с одной стороны имеет место подчиненность тактики стратегии, одновременно с этим в рамках тактики происходит коррекция отдельных направлений применения и накапливания финансовых ресурсов в течение кратких временных периодов

— тактика призвана обеспечить осуществление стратегической цели организации при использовании минимальных временных и ресурсных затрат.

Поэтому, управление денежными потоками в большей степени относится к тактическим направлениям финансовой политики предприятия.

В процесс управления денежными потоками можно выделить несколько этапов: балансировка, синхронизация платежей и расчет оптимального остатка денежных средств.

Осуществление планирования денежных потоков призвано помочь службе финансового менеджмента в определении источников денежных средств и оценке их использования, а также в выявлении ожидаемых денежных потоков, а соответственно и перспектив развития организации и ее будущих финансовых потребностей.

Основной задачей, решение которой преследует формирование плана движения денежных средств это проверка реальности доходных источников и обоснованности расходования средств, синхронизация их осуществления, определение возможной потребности в заимствовании средств. Составить план движения денежных средств можно, применяя как прямой, так и косвенный метод.

Зачастую существует необходимость разработки в дополнение к годовому плану краткосрочного плана на более короткие временные отрезки месяца, декады в форме платежного календаря.

Платежным календарем называется план организации производственно-финансовой деятельности, который календарно связывает между собой денежные поступления и их использование, запланированные в конкретном периоде времени. Этот план всецело охватывает оборот денежных средств предприятия позволяет связать денежные притоки и оттоки наличной и безналичной формы способствует обеспечению постоянной платежеспособности и ликвидности.

Составление платежного календаря относится к функциям финансовой службы организации. Срок, на который он составляется, зависит от периодичности основных платежей предприятия.

Процесс формирования платежного календаря помогает решить ряд задач:

организовать учет календарного соотнесения денежных поступлений и предстоящих расходов организации

сформировать информационную базу о движении денежных средств во входящем и исходящем направлении

осуществлять каждодневный учет изменений в информационной базе

анализировать происходящие задержки платежей и организовать мероприятия по ликвидации их причин

определять потребность краткосрочного финансирования

устанавливать объем временно свободных денежных средств.

Платежный календарь создается на базе совокупной информации о движении денежных средств в предприятии, т.е. при его составлении пользуются договорами с контрагентами актами сверки расчетов с контрагентами счетами на оплату продукции счетами-фактурами банковскими документами по поводу поступлений средств на счета платежными поручениями графиками отгрузки продукции графиками выплаты заработной платы данными о состоянии расчетов с дебиторами и кредиторами данными о законодательно установленных сроках платежей по обязательствам перед бюджетом и внебюджетными фондами внутренними приказами.

Содержательная основа платежного календаря варьируется с учетом особенностей бизнеса и предпочтений внутренних пользователей, но его неотъемлемыми элементами являются данные о поступлениях и выбытиях, а также о плановом остатке денежных средств.

Ключевая особенность или скорее требование к платежному календарю его непрерывная актуализация. Нередко в практической деятельности случается, что план по расходу денежных средств выполнен полностью в соответствии с представленными заявками , а план поступления денежных средств осуществлен не в полном объеме т.е. сумма к оплате по заявкам больше реального поступления денег . Целесообразным является ранжирование всех платежей по критерию их приоритетности важности с целью недопущения кассовых разрывов. Тогда оплату первостепенных, приоритетных статей следует производить в обязательном порядке, а менее значимых при соблюдении дополнительных условий.

В процессе разработки и внедрения платежного календаря на предприятии можно выделить несколько этапов.

На первом этапа формируются плановые данные. Этот этап подготовительный и обязательный, осуществляется в рамках процесса составления бюджета движения денежных средств. Затем на основе плановых данных будет происходить более основательное детализирование поступлений и выплат.

В ходе второго этапа определяется перечень аналитик статей бюджета движения денежных средств, контрагентов или договоров , с акцентом на которые будет составляться платежный календарь. Это даст возможность организовать инструмент, позволяющий контролировать предстоящие выплаты и поступления.

Определив перечень аналитик, формируют механизм составления и исполнения платежного календаря. Основой планирования поступлений и платежей становятся внесенные подразделеними-заказчиками заявки. Далее, проверив заявленные платежи на соответствие установленным лимитам, их можно включить в платежный календарь. После балансировки календаря в отношении сумм поступлений и платежей, на его основании составляется с последующей передачей в исполнение реестр платежей.

Заключительным этапом внедрения платежного календаря становится закрепление механизма его формирования и исполнения в регламентах, утверждаемых внутренним приказом, и носящих обязательный характер для всех подразделений и работников предприятия. Во внутреннем документе, определяющем правила функционирования платежной системы организации, должны содержаться требования к порядку прохождения заявок на оплату, информация о сроках, лицах, ответственных за согласование и утверждение, обязанностях и полномочиях сотрудников, последовательности действий.

Первый раздел календаря представлен его расходной частью, в которой отражены все ожидаемые расчеты и перечисления средств, второй доходной частью. В общем случае необходимо обеспечение такого соотношение обеих частей, при котором будет обеспечиваться их равенство, или же при необходимости доходы и поступления превышали расходы и отчисления. Превышение расходов над поступлениями свидетельствует о снижении возможностей организации в покрытии предстоящих расходов. Возможными действиями в таком случае являются: перенос части первоочередных платежей на другой календарный период, ускорение по возможности отгрузки и реализации продукции, принятие мер по изысканию дополнительных источников.

В результате разработки плана денежных потоков возможно выявление как дефицита, так и избытка денежных средств. Вследствие этого следующим этапом управления денежными потоками становится их оптимизация на основе балансировки по объему и во времени.

Ни дефицит, ни существенный избыток денежного потока не производят в общем случае положительного влияния на деятельность организации. Проявлениями отрицательных последствий дефицита денежного потока могут стать снижение степени ликвидности и платежеспособности компании, рост просроченной кредиторской задолженности за поставку сырья и материалов, повышение части просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержка выплат заработной платы, рост длительности финансового цикла. В итоге это снизит рентабельность использования собственного капитала и активов предприятия.

Избыточный денежный поток также имеет ряд возможных негативных последствий: риск потери действительной стоимости временно неиспользуемых денежных ресурсов в результате действия инфляции, утрата потенциальных доходов от игнорирования возможности использовать часть денежных активов в качестве краткосрочных инвестиций, итоговый результат по большей части аналогичен ситуации дефицита.

Объем дефицитного денежного потока может быть сбалансирован за счет осуществления следующих мер:

— привлечение дополнительного собственного или долгосрочного заемного капитала

— совершенствование политики управления оборотными активами

— избавление от непрофильных внеоборотных активов

— сокращения программы инвестиций компании

— снижение уровня затрат.

Основными методами, используемыми для оптимизации денежных потоков во времени являются их синхронизация и выравнивание. Цель процесса выравнивания сгладить объемы денежных потоков в определенных отрезках рассматриваемого временного периода. Применение этого метода направлено на устранение в возможной степени сезонных и циклических различий в образовании положительного и отрицательного денежного потока, с одновременной оптимизацией средних остатки денежных средств и повышением уровня ликвидности. Для оценки результатов применения этого метода используется анализ оцениваются величин среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться.

Синхронизация денежных потоков связана с понятием корреляции статистическая взаимосвязь величин . Уровень корреляции между положительным и отрицательным потоком должен повышаться в процессе синхронизации. Оценка результатов этого метода производится с помощью коэффициента корреляции, значение которого в перспективе должно стремиться к единице.

Теснота корреляционной связи повышается за счет ускорения или замедления платежного оборота. Управление в данном случае будет заключаться в применении ряда соответствующих мер.

Ускорить платежный оборот можно путем:

— повышения величины скидок дебиторам

— уменьшения срока товарного кредита для покупателей

— изменения кредитной политики в сторону ужесточения в части востребования задолженности

— ужесточения критериев оценки кредитоспособности дебиторов в целях сокращения числа неплатежеспособных контрагентов

— применения современных финансовых инструментов: факторинга, учета векселей, форфейтинга

— использования таких видов краткосрочных кредитов, как овердрафт и кредитная линия.

Для замедления платежного оборота применяются следующие меры:

— увеличение срока товарного кредита, предоставляемого поставщиками

— приобретение долгосрочных активов посредством лизинга, а также передача на aутсорсинг стратегически менее существенных участков деятельности организации

— перевод краткосрочных кредитов в долгосрочные

— сокращение объема наличных расчетов с поставщиками.

Переходя к описанию этапа определения оптимального остатка денежных средств, стоит подчеркнуть их основные характеристики, связанные с оборотом в рамках предпринимательской деятельности. Во-первых, как уже не раз было сказано, использование денежных средств для целей погашения текущих финансовых обязательств приводит к образованию временного разрыва между входящим и исходящим денежным потоком. Результатом становится необходимость накопления свободных денежных средств на расчетном счете. Во-вторых, в предпринимательстве всегда существует риск возникновения непредвиденных платежей, для минимизации которого целесообразно формирование страхового запаса денежной наличности. И в-третьих, денежные средства могут быть использованы в спекулятивных целях в случае неожиданного возникновения возможности выгодно их инвестировать.

Тем не менее, как самостоятельный объект денежные средства представляют собой актив бесприбыльный, отсюда целью политики управления ими должно стать поддержание их на минимально необходимом уровне, которого будет достаточно, чтобы осуществлять эффективную финансово-хозяйственную деятельность организации, а значит:

своевременно оплачивать счета поставщиков что зачастую, при соблюдении ряда условий, позволяет получить скидки

поддерживать постоянную кредитоспособность

оплачивать непредвиденные расходы, возникающие в процессе коммерческой деятельности.

Как говорилось ранее, концентрация денежных средств на расчетном счете приводит к возникновению издержек упущенной выгоды отклонение альтернативы в виде участия в каком-либо инвестиционном проекте . Если запас денежных средств минимален, то появляются издержки содержания этого запаса в виде коммерческих расходов, обусловленных куплей-продажей ценных бумаг, или процентов и других расходов, связанных с привлечением займа для пополнения остатка денежных средств. Таким образом, управление в области оптимизации денежного остатка сводится к двум, по сути взаимоисключающим обстоятельствам: необходимость поддержания текущей платежеспособности и возможность получить дополнительную прибыли, вкладывая свободные денежные средства.

Для расчета оптимального остатка денежных средств используют, как правило, математические модели Баумоля-Тобина, Миллера-Орра, Стоуна и др.

Чаще всего в управлении ликвидностью остатком денежных средств на расчетном счете используется модель Баумоля-Тобина, основанная на результатах работ двух экономистов: У. Баумоль и Дж. Тобин обособленно друг от друга сформировали середине 50-х годов прошлого века практически идентичные теории.

Эта модель подразумевает, что деятельность предприятия начинается при наличии у него максимально приемлемого целесообразного для него уровня ликвидности. Со временем в ходе функционирования организации ликвидность постепенно снижается, что связано с регулярными расходами денежных средств за определенный временной период. Все приходящие денежные средства вкладываются предприятием в краткосрочные ликвидные ценные бумаги. В момент достижения уровнем ликвидности своего критического значения, то есть некого заданного уровня безопасности, предприятие осуществляет продажу части купленных краткосрочных ценных бумаг, таким образом производя пополнение запаса денежных средств до первоначальной величины.

Остаток денежных средств в динамике будет представлен пилообразным графиком см. рис.2

Данная модель подразумевает совокупность фактов, выступающих в качестве ограничений:

1 потребность организации в денежных средствах считается постоянной в рассматриваемом временном отрезке и может быть спрогнозирована

2 все средства, поступившие от реализации продукции, организация вкладывает в краткосрочные ценные бумаги как только остаток денежных средств падает до неприемлемо малого уровня, организация продает часть ценных бумаг.

D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D1%80%D0%B5%20%D0%9E%D0%9E%D0%9E%20%C2%AB%D0%AE%D0%B3%D1%80%D0%B0-%D0%9D%D0%B5%D0%BE%D0%BD%C2%BB%201.jpg /%

Рисунок 2 График изменения остатка денежных средств модель Баумоля-Тобина

3 постоянство поступлений и выплат, осуществляемых организацией, что позволяет их планировать и вычислять величину чистого денежного потока

4 имеется возможность рассчитать объем затрат на превращение ценных бумаг и других финансовых инструментов в наличные деньги, а также потери от упущенной выгоды в виде процентов за предполагаемые вложения свободных средств.

Главный параметр модели объем единовременного пополнения денежных средств, которые может быть рассчитан по формуле 6 .

D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D1%80%D0%B5%20%D0%9E%D0%9E%D0%9E%20%C2%AB%D0%AE%D0%B3%D1%80%D0%B0-%D0%9D%D0%B5%D0%BE%D0%BD%C2%BB%202.jpg /% 6

где

ДВ объем денежных выплат в течении операционного цикла

Рк расходы на одну операцию по конвертации краткосрочных ликвидных ценных бумаг в денежные средства

Д доходность от вложений в краткосрочные ценные бумаги.

Явным недостатком модели Баумоля-Тобина можно считать ее привязку к предположению о том, что денежный поток предсказуем и устойчив. Кроме того она не учитывает цикличности и сезонности, которые зачастую свойственны денежным потокам.

Эти недостатки нивелируются моделью Миллера-Орра. Ее авторы М. Миллер и Д. Орр положили в основу построения модели статистический метод, а точнее процесс Бернулли стохастический процесс поступления и расходования денежных средств в течение определенного периода рассматриваются как независимые случайные события.

Другими словами в модели предполагается, что остаток средств на счете меняется хаотически. Как только он становится равным верхнему пределу, предприятие осуществляет покупку ликвидных инструментов в количестве достаточном для возвращения объема денежных средств на некоторый нормальный уровень точку возврата. Если же запас денежных средств снижается до минимального значения, то предприятие должно произвести продажу ликвидных краткосрочных ценных бумаг, вернув запас ликвидности на нормальный уровень см. рис.3 .

В общем случае за минимальную величину остатка денежных средств на расчетном счете берется уровень страхового запаса, а максимальной принимают его трехкратный размер. Тем не менее величина диапазона разность верхнего и нижнего пределов может быть расширена или уменьшена.

D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D1%80%D0%B5%20%D0%9E%D0%9E%D0%9E%20%C2%AB%D0%AE%D0%B3%D1%80%D0%B0-%D0%9D%D0%B5%D0%BE%D0%BD%C2%BB%203.jpg /%

Рисунок 3 График изменения остатка денежных средств модель Миллера-Орра

Увеличить диапазон целесообразно если денежные потоки нестабильны в разрезе ежедневных наблюдений или же значительны постоянные затраты на покупку и продажу ценных бумаг. Естественно размах может быть уменьшен, когда процентная ставка по ценным бумагам довольно высока.

Следует учитывать, что модель подразумевает фиксированность расходов на покупку и продажу ценных бумаг и их равенство друг другу.

Чтобы определить точку возврата необходимо осуществить следующие расчеты. В первую очередь следует определить размах вариации, которых находится по формуле:

D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D1%80%D0%B5%20%D0%9E%D0%9E%D0%9E%20%C2%AB%D0%AE%D0%B3%D1%80%D0%B0-%D0%9D%D0%B5%D0%BE%D0%BD%C2%BB%204.jpg /% 7

где S размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете разница между максимально и минимально допустимым остатком

среднеквадратичное отклонение ежедневных поступлений денежных средств на расчетный счет

c стоимость сделки купли-продажи ценных бумаг

r процентная ставка по безрисковым государственным краткосрочным ценным бумагам.

Дисперсия ежедневного денежного потока 2 рассчитывается по формуле:

D0%A3%D0%BF%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5%20%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D1%8B%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D0%BE%D1%82%D0%BE%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B8%20%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F%20%D0%BD%D0%B0%20%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%BC%D0%B5%D1%80%D0%B5%20%D0%9E%D0%9E%D0%9E%20%C2%AB%D0%AE%D0%B3%D1%80%D0%B0-%D0%9D%D0%B5%D0%BE%D0%BD%C2%BB%205.jpg /%. 8

где х значения исследуемого показателя соответственно в каждый момент времени

среднее значение исследуемого показателя

n число наблюдений.

Зная значения диапазона вариации S и минимума остатка денежных средств на расчетном счете min , не сложно найти размер максимального остатка max :

max min + S 9

После нахождения величины максимального остатка денежных средств на расчетном счете max становится возможным определение точки возврата:

N min + S/3 10

Существует еще одна методика Модель Стоуна, которая в отличие от модели Миллера-Орра больше внимания уделяет управлению целевым остатком, нежели его определению вместе с тем она во многом сходна с моделью Миллера-Орра. Информация о денежных потоках, которые ожидаются в ближайшие дни, влияет на максимум и минимум остатка средств на счете в зависимости от её содержания происходит их уточнение. Итак можно сказать, что основная особенность модели Стоуна заключается в том, что прогнозы ближайшего будущего в существенной степени определяют текущие действия организации. Скажем, если в ближайшее время предприятие планирует осуществить значительное расходование денежных средств, то даже при максимально обозначенном объеме остатка денежных средств покупка ценных бумаг не будет целесообразной. Действуя согласно такому принципу, предприятие экономит на снижении конвертационных расходов.

Подводя промежуточные итоги, можно сказать, что ключевая роль в процессе управления потоками денежных средств принадлежит обеспечению их сбалансированности при учете их видов, объемов, во временном аспекте и других существенных характеристиках. Успешное решение такой задачи подразумевает необходимость наличия в организации системы по планированию, учету, анализу и контролю. Поскольку планируя всю хозяйственную деятельность и конкретно потоки денежных средств, организация значительно увеличивает результативность управления денежными потоками, в результате чего:

— сокращается текущая потребность в денежных ресурсах т.к. увеличивается оборачиваемость денежных активов и дебиторской задолженности и структура денежных потоков имеет рациональный характер

— временно свободные денежные средства и даже страховые остатки эффективно используются, т.к. предприятие осуществляет финансовые инвестиции

— обеспечивается профицит денежных средств и необходимая платежеспособность организации в краткосрочном временном интервале поскольку осуществляется синхронизация положительных и отрицательных потоке в каждом конкретном периоде времени.

Подводя итог, можно назвать управление денежными потоками важнейшим элементом финансовой политики организации и, безусловно, его осуществление напрямую связано со всей системой её менеджмента. Оно без сомнения является значимым процессом в деятельности предприятия по той причине, что и степень устойчивости в текущем периоде, и возможности дальнейшего развития, и достижение финансового успеха в целом в большой степени зависят качественного и эффективного менеджмента в сфере движения денежных средств.

Глава 2 Управление денежными потоками ООО ЮГРА-НЕОН в 2011-2013 г.г.

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО Югра-Неон

Общество с ограниченной ответственностью Югра-Неон является юридическим лицом, учрежденным физическими лицами. Участники общества отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале общества.

Правовое положение общества определяется Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом Об обществах с ограниченной ответственностью от 08 февраля 1998 г. №14-ФЗ. а также Уставом организации.

Компания Югра-Неон основана в 2005 года как компания, предоставляющая комплексные услуги в сфере проектирования, строительства, монтажа оборудования, пусконаладочных работ и их гарантийного обслуживания, решения непростых задач в области строительства и монтажных работ разного рода зданий, как в городе Омске, так и за его пределами.

К объектам, на которых довелось трудиться коллективу организации, можно отнести группу жилых домов в 5-го микрорайона города Омска, значительное количество административно-бытовых и общественных зданий, школ и больниц, жилых домов в Ханты-Мансийске, Нефтеюганске, сельских поселениях Ханты-Мансийского АО.

Несколько лет структурное подразделение предприятия небезуспешно проводило капитальный ремонт и строительство газо- и нефтепроводов в северных регионах. Это подразделение занималось монтажом сети трубопроводов на месторождении Приобское Ханты-Мансийского АО и других объектах Нефтеюганского района округа. Заказчиком выступал РН-Юганскнефтегаз .

Безусловно, на деятельности компании сказался экономический кризис 2008 года. Темпы и объемы гражданского строительства упали, острой стала проблема неплатежей. Однако можно сказать, что предприятие довольно успешно справилось с трудностями, которые могли привести его к банкротству и потере с трудом подобранного профессионального коллектива.

В сложившихся на тот момент условиях руководство шло на крайние меры, в частности привлечение заемных средств при большом риске потери платежеспособности. В итоге, несмотря на непростые условия, компания Югра-Неон смогла продолжить развитие и даже укрепить имеющуюся материально-техническую базу.

Произошли изменения и в технологическом оснащении предприятия. Для оперативного решения задач по проектировке и координированию, рассмотрению проектной документации, выработке замечаний, осуществлению предварительного согласования принятых решений организация по возможности максимально использует современные информационные технологии и технологии связи. Применение имеющегося программного обеспечения дает возможность оперативной обработки любой информации, связанной с исполнением обязательств предприятия в части договоров генерального подряда, относящимся к Омской области или любой другой территории.

Неблагоприятные условия рынка не смогли повлиять и на коллектив организации, который удалось сохранить, и постепенно даже осуществить увеличение количества рабочих мест. Одна из причин — расширение материально-технической базы, в частности приобретение предприятием экскаваторов. Соответственно появилась необходимость в машинистах экскаваторов, помимо которых были приняты на работу специалисты по монтажу трубопроводов, высококвалифицированные сварщики и разнорабочие.

Условия работы предприятия в северных районах крайне суровы: низкие температуры, лесная и болотистая местность. В особо холодные периоды рабочий коллектив сталкивается с проблемой сбоя техника, однако, даже в таких обстоятельства команда рабочих справляется с поставленными задачами и выполняет главное свои обязательства перед заказчиками. Это является непременным правилом работы компании.

Начало 2010 года было ознаменовано для предприятия вступлением в некоммерческое партнерство Первая гильдия строителей .

В настоящий момент Югра-Неон продолжает тесно сотрудничать с компанией РН Юганскнефтегаз в сфере строительства объектов, относящихся к нефтегазовому комплексу месторождений ОАО Роснефть .

В ООО Югра-Неон существует линейно-функциональная структура управления см. Приложение 1 . В основу формирования таких структур положен шахтный принцип построения и специализации в процессе управления. Результаты работы каждой службы можно оценить, используя показатели, характеризующие выполнение ими своих целей и задач. К примеру, в нашем случае, существует подструктура в виде рабочего участка, руководство которым осуществляет начальник участка, работу этого подразделения оценивают по показателям выполнения плана строительных работ, затрат ресурсов, производительности труда, использования оборудования и т.д.

Соответственно строится и система материального поощрения, ориентированная, прежде всего на достижение высоких показателей каждой подструктуры. При этом итоговая, общая результативность предприятия принимает второстепенный характер, потому как подразумевается, что каждая часть стремится максимально эффективно реализовать свои функции.

Такая структура строится на системообразующих вертикальных связях, которые можно разделить на два вида:

Основные линейные , с помощью которых руководством осуществляется непосредственное управление подчиненными. Линейным руководителем определяются основные задания для конкретного исполнителя в конкретном моменте времени. Направление этих связей сверху вниз, их регулируют различные распоряжения, указы и приказы.

Дополнительные функциональные могут быть охарактеризованы как совещательные. Эти связи позволяют организационным подразделениям осуществлять указания в отношении работников нижестоящего уровня в рамках имеющейся компетенции.

Линейно-функциональную структуру можно назвать достаточно распространенной, но её использование оправдано в малых и средних предприятиях, производящих узкий ассортимент товаров или выполняющих ряд конкретных услуг в относительно постоянной внешней среде.

Определим группы достоинств и недостатков используемой организационно-функциональной структуры. К положительным моментам стоит отнести следующее:

— такая структура возлагает на плечи руководителя предприятия значительную ответственность итоговые результаты деятельности

— содействует увеличению результативности применения различных типов рабочей силы

— упрощает профессиональную подготовку

— позволяет сотрудникам иметь возможность карьерного роста

— облегчает механизм контроля функционирования отдельных подразделений и исполнителей.

Однако существует и ряд отрицательных черт:

— вопрос получения прибыли во многом становится предметом ответственности высшего руководства организации

— возможность усложнения в процессах согласования действий функциональных подразделений

— не исключено замедление механизма утверждения и исполнения каких-либо решений

— структуру нельзя характеризовать как гибкую, так как её функционирование регулируется широким спектром принципов и правил.

Итак, руководство организацией осуществляется генеральным директором, действующим в рамках Устава общества. К его полномочиям относится распоряжение собственностью организации, издание приказов и указов, принятие и увольнение работников, соответствующие штатному расписанию, кроме того он может применять в отношении работников меры поощрительного и взыскательного характера в рамках трудового законодательства и внутренних правил трудового распорядка и совершать ряд других действий, способствующих достижению целей и задач компании.

Служба бухгалтерского учёта осуществляет организацию первичного учёта, бухгалтерский учёт, финансовую деятельность, статистическую и бухгалтерскую отчётность, контроль над сохранностью собственности, соблюдением экономии трудовых, материальных и денежных ресурсов. Руководство бухгалтерской службой ведет главный бухгалтер, назначение которого производит директор.

ООО Югра-Неон применяет журнально-ордерную форму бухгалтерского учета, данные которого обрабатываются с помощь компьютерного оборудования. Ведение бухгалтерского учета происходит автоматизированным способом с применением программного продукта 1С:Бухгалтерия . Для внесения изменений в структуре рабочего плана счетов необходимо их утверждение директором.

Положения об учетной политике в ООО Югра-Неон разработано в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового и гражданского законодательства РФ.

Далее рассмотрим экономические показатели деятельности предприятия и дадим общую оценку её эффективности. В таблице 2 представлены значения основных экономических показателей в 2011-2013 годах, абсолютные отклонения и темпы их роста.

Данные таблицы показывают, что объем выполняемых предприятием работ и оказываемых услуг в стоимостном выражении вырос за два года на 68 389 тыс. руб. или на 52,5%. Темп роста себестоимости выше этого значения составил 156,6 % , в рассматриваемом периоде она увеличилась на 69 562 тыс. руб. что привело к уменьшению валовой прибыли за рассматриваемый период на 15,93%.

Таблица 2 Основные показатели деятельности

ООО Югра-Неон за 2011-2013 гг.